民间智慧 | 上半年追求确定性 下半年主打成长性

股市及时雨 2020-06-30 11:33:38 评论

主持人|尹星

主流资本的阿基米德战略

主持人:我听说本周划船的新想法引起了读者的热烈讨论,比如非银行的力量是什么,今年将出现的新指数周期的低点是什么。

划船:我不认为这些有什么特别的!你不是在第一季度说过吗?该指数的内部表现强于预期,因此对该指数的波动范围会有积极的判断。至于不强壮,也符合我一贯的风格。在此之前,“老王”和“大皇帝”已经唠叨了很久。我刚刚发现了一个短期市场现象,然后给你一个提示。我对每个人的反应感到惊讶。

主持人:主要原因是许多人不明白你关于未来新周期起点的想法的本质是什么。

划船:让我做一个简短的陈述,也就是说,就指数而言,我比去年年初的预期更乐观。目前,我仍然认为今年将有一个新的周期。

主持人:我知道。你不是从去年上半年就开始谈论它了吗?一切都会被动态跟踪。这种乐观的基础或本质在哪里?

划船:本质太长,无法展现。这件事应该在7月的会议上传达。由于众所周知的原因,我们可能不得不推迟约会。无论如何,我们只需要知道结果。至于动态观察,我稍后会继续跟进。

主持人:实际上,7月来交流的学生是最常被问到的,所有这些朋友都明白这次交流会议的重要性。正如你自己所说的,你可能无法如期赴约。你能找到一个机会给这些铁粉的精华吗?

划船:然后,我会在这个月内写下我对指数未来的判断,或者把它发给本该在7月份见面并以其他形式交流的学生,这样你就能有一个好主意。

主持人:完成!换句话说,本周只有三个交易日。你看到什么特别的吗?

划船:总的来说,市场主要是通过扩大板块来稳定的。

主持人:大盘子?为什么不扩大投票?

划船:这是资本的天才。为什么非银行首先拉一个市值只有50亿左右的公司,然后依靠一个市值450亿的企业来协助?同时,我们还建立了一个流通市值最小的一线经纪公司?即便是周三去银行,也是一个市值高达数百亿美元的地方。因为基金想保持稳定,但他们也对短期市场保持谨慎的态度。我该怎么办?只能采用阿基米德的策略。

主持人:给我一个支点,我可以摇动整个盘子。

划船:是的!摇动这个盘子后,我们可以保持指数稳定。花点钱做大事。大笔钱是逻辑。有时人们不应该太短视,但也需要有一个大的画面。如果你低着头走路,你走不快。如果你不相信我,试试看。低着头跑?

主持人:我知道你的意思。目前不要纠缠于太多细节。

划船:要判断索引的目的,要想清楚。一些交易模式是只要指数不是极端单边冲击。有些交易模式需要跟随指数,关键取决于你的投资模式。每个人能做什么,他们将做什么,他们在短期内能做什么,以及他们将来想做什么应该是清楚的,而不是混乱的。短期上证指数仍然没有机会,而且是在一个盒子里震荡,但热点或强劲的股票将永远不会缺席。

今年下半年关注科技股

主持人:本周,市场正在拉动券商板块创造势头,这显然是做好了冲击上行通道的响动分析。现在市场情绪越来越热。突破上升轨道会不会形成一股加速流行的浪潮?

如果海风下雨,今年的亮点是在创业板推出注册制度,这将逐步放开价格限制,T+0交易也将在后期登陆。这些政策很可能会按照科技股——创业板——沪深主板的节奏实施,这显然将有利于券商。然而,目前有两个主要问题尚未解决。第一个问题是管理层是否有任何计划或政策来推动新一轮牛市。几年前,大水牛市场还历历在目。经过八个月的辗转反侧,经过三轮洗礼,稳定市场花费了数万亿美元。很快,又一轮大水牛市场将会到来。不要低估管理层的智慧。杨妈在放水方面很自律。监管机构坚持打击场外融资和非法经营。为实体经济服务的新股融资速度明显加快。水不多吗?那就多吃点面条。因此,即使修改上海证券交易所的指数编制方法,也是为了更好地反映整个市场,而不是再现牛市。与指数的涨跌相比,建立股票市场体系和扩大直接融资服务实体经济是管理层的“好心肠”。

主持人:第二个问题是钱,对吗?

如果海风在下,天气就很冷:是的,第二个问题是钱是否足够。那时,经纪股票不再是“十个人七八把枪”。现在经纪行业有45只股票,总流通市值超过1.5万亿元。要创建一个板块式市场,这两个城市的日交易额至少需要1万亿元。但是,目前市场上主要的净流入资金是外资和新发行的资金,没有明显迹象表明有大量新资金进入市场之外。个股将在经纪类股中单干。南京证券当时处于春季市场时期,但这一次它被光大所取代,整个行业不太可能继续引领市场。我仍然坚持认为,慢牛市场可以在今年下半年出现,而“大牛”或“疯牛”市场在短期内是无望的。事实上,投资者不需要被一些市场参与者误导。“慢是长,快是短”。有多少经历过水牛城市场和三轮洗礼的投资者可以侥幸逃脱?缓慢的牛市场只需要把握大趋势,保持耐心,并不难赢得最后的胜利。当然,目前的阶段是消费+技术。自4月以来,外资持续流入已超过1000亿元,主要流向消费。随着市场风险偏好的上升,技术行业正在逐渐升温,从消费电子到核心技术、游戏软件到新能源产业链。如果每个人都在上半年追求确定性,那么下半年就应该关注增长。

真的没有理由看空?

主持人:本周,指数非常稳定。在它继续上升之后,它波动了。它还能这么稳定吗?

孙:我认为这是一个很大的可能性。核心蓝筹股仍被低估。经纪人先起床。周五,房地产也采取了一些举措。尽管银行和保险公司的表现不那么强劲,但它们的估值极低,当它们下跌空时,估值极低。修复它们非常容易,所以从这个角度来看,指数是稳定的。本周,它的体积开始增加,这导致周期性多头的共振能量明显增加。我真的看不出看到空的原因。所以不要纠缠指数,多关注该行业的个股,慢慢走不是很好吗?每一天都让你觉得自己要跌倒了,但这种跌倒并不多。回顾几天后,它仍然在上升。这实际上是最好的状态,也是管理层需要的状态。登记制度即将出台,平稳过渡是各方最希望看到的结果。

主持人:特斯拉和上周提到的数据中心本周都大幅增加了核心产品。尽管这种中期逻辑非常强,但随着估值继续上升,它也在上升。

孙:估值是一种逻辑。的确,随着价格的高企,人们会怀疑头部品种的估值过高,所以我们说要寻找低滞胀。该板块的大逻辑是在未来几年,许多滞胀品种可以独立推出市场。然后,核心品种按时间变化为空房间。一旦半年业绩超出预期,估值将再次增加空空间,并可能继续上升。只要业绩继续超出预期,股价就可能继续超出预期。你为什么一直谈论这两个行业,因为这两个行业(尤其是后者)的表现很可能会继续超出预期。不要忘记,5G还没有真正达到机器变革和应用的浪潮,它还远远没有达到性能的真正爆发点。

主持人:上周强调的智能医疗的新方向,也在本周开始显现。新的转折点到了吗?

孙:我觉得很有可能。调整时间已经过了三个多月,相关新闻不断出现。这确实是一个不小的概率开始上升的趋势。

主持人:你在过去六个月中提出的大部分基本面良好的板块已经脱离了上升趋势。你还能挖掘什么?

孙:锂电池的消耗。事实上,真正的核心消费者锂电池公司并不多,只有少数几家。我们应该知道,热新能源汽车和TWS耳机是消费锂电池的主要应用方向,还有5G手机、无线扬声器、无线充电器、智能吸尘器、智能医疗仪器等。许多未来必定会流行的领域将不可避免地使用消费锂电池,因此中长期市场在这个方向上肯定没有问题,并且性能将继续超出预期。本周,几位关键领导人开始展示他们的表现,这是一个好现象,也是金融关注的开始。

(文章提到个股只做分析,不做投资建议)

评论

说点什么吧
  • 全部评论(0
    还没有评论,快来抢沙发吧!